oru.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Forecast combination and model averaging using predictive measures
Bank of England.
Örebro universitet, Institutionen för ekonomi, statistik och informatik. (Statistics)ORCID-id: 0000-0003-0203-4688
2007 (Engelska)Ingår i: Econometric Reviews, ISSN 0747-4938, E-ISSN 1532-4168, Vol. 26, nr 2-4, s. 329-363Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We extend the standard approach to Bayesian forecast combination by forming the weights for the model averaged forecast from the predictive likelihood rather than the standard marginal likelihood. The use of predictive measures of fit offers greater protection against in-sample overfitting when uninformative priors on the model parameters are used and improves forecast performance. For the predictive likelihood we argue that the forecast weights have good large and small sample properties. This is confirmed in a simulation study and in an application to forecasts of the Swedish inflation rate, where forecast combination using the predictive likelihood outperforms standard Bayesian model averaging using the marginal likelihood.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2007. Vol. 26, nr 2-4, s. 329-363
Nyckelord [en]
Bayesian model averaging; Inflation rate; Partial Bayes factor; Predictive likelihood; Training sample; Uninformative priors, Econometrics
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi Sannolikhetsteori och statistik
Forskningsämne
Statistik; Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:oru:diva-5673DOI: 10.1080/07474930701220550OAI: oai:DiVA.org:oru-5673DiVA, id: diva2:173830
Tillgänglig från: 2009-02-17 Skapad: 2009-02-17 Senast uppdaterad: 2017-12-13Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Karlsson, Sune

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Karlsson, Sune
Av organisationen
Institutionen för ekonomi, statistik och informatik
I samma tidskrift
Econometric Reviews
NationalekonomiSannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 582 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf