Till Örebro universitet

oru.seÖrebro universitets publikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Den verkliga kostnaden för aktiv förvaltning: En kvantitativ studie om fonders aktiva kostnad inom premiepensionen
Örebro universitet, Handelshögskolan vid Örebro Universitet.
Örebro universitet, Handelshögskolan vid Örebro Universitet.
2014 (Svenska)Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [sv]

Det har länge pågått en debatt huruvida aktiv förvaltning kan prestera bättre än marknaden och därmed göra skäl för en högre avgift än den för passiv förvaltning. Studien är relevant då majoriteten av Sveriges befolkning fondsparar genom premiepensionen. Uppsatsen är av kvantitativ karaktär och utvärderar 40 svenska aktivt förvaltade aktiefonder inom premiepensionen under perioden oktober 2010 – september 2013. Närmare bestämt undersöks hur aktiva fonderna egentligen är samt den verkliga kostnaden för den aktiva förvaltningen.

 

Metoden är uppbyggd som så att fonderna delas upp i en aktiv del och en passiv del, varvid kostnader samt prestationer allokeras mellan dessa delar. Alfa (prestationen) för fonderna är estimerat med OLS-metoden. Kostnaden för aktiv del ställs i förhållande till prestationen för aktiv del för att se om den högre avgift för aktiv förvaltning medför är rättfärdigad.

Resultatet visar överlag att fonderna har en hög korrelation med index, i synnerhet storbolagsfonderna (R2 = 95 procent). 25 procent av fonderna har presterat bättre än marknaden, men enbart 5 procent påvisade en god prestation i förhållande till sin avgift. Majoriteten av fonderna (87,5 procent) presterade inte tillräckligt bra för att kunna rättfärdiga den högre avgift de tar ut för att aktivt förvalta fonden.

 

Slutsatsen är att det i de flesta fall inte lönar sig med aktiv förvaltning inom premiepensionen, då majoriteten av fonderna inte lyckats prestera bättre än index eller täcka de aktiva förvaltningskostnaderna.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2014. , s. 45
Nyckelord [sv]
aktiv förvaltning, passiv förvaltning, aktiv del, aktiv avgift, aktiv alfa, premiepension
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:oru:diva-33139OAI: oai:DiVA.org:oru-33139DiVA, id: diva2:688727
Ämne / kurs
Nationalekonomi
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2014-04-17 Skapad: 2014-01-17 Senast uppdaterad: 2017-10-17Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(1077 kB)542 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT02.pdfFilstorlek 1077 kBChecksumma SHA-512
7b6d2eeb7f29d73d7dc035ea738499e72c090ac44c5895c33c9ae11bee71e39e8201378587058d553895a3fbbd98a6a453b65085bb7bc7d9f69c4e4f3e9b7745
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Handelshögskolan vid Örebro Universitet
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 543 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 1912 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf