To Örebro University

oru.seÖrebro University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Effekten av osäkerhet på svenska investeringar: En vektorautoregressiv analys
Örebro University, Örebro University School of Business.
2021 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I den ekonomiska litteraturen är det väl etablerat att en ökad osäkerhet kan ha en hämmandeeffekt på den ekonomiska aktiviteten. Investeringsaktiviteten bedöms reagera starkt vid en osäkerhetschock eftersom företag då finner det svårare att bedöma framtida vinster och föredrar därför att ”vänta och se”. Denna studie syftar till att besvara hur svenska investeringar reagerar vid en osäkerhetschock. Eftersom det inte existerar något allmänt index för osäkerhet tillämparstudien fem olika proxys. Därmed är syftet också att studera huruvida resultaten skiljer sig vidtillämpning av olika index för osäkerhet. Genom att använda kvartalsvisa observationer mellan1993q1 och 2019q4 estimeras VAR-modeller för att undersöka hur investeringar påverkas av ökad osäkerhet. Impulsresponsfunktionerna är i linje med tidigare studier och visar således på ett negativt investerings- och osäkerhetssamband. I takt med att osäkerheten försvinner börjarinvesteringarna återgå till sin initiala nivå. Dessa resultat ger stöd för realoptionseffekten, vilket innebär att en ökad osäkerhet leder till att företagen blir mer försiktiga och avvaktar med sinainvesteringar. Investeringarna bedöms även vara starkt responderande i förhållande till BNP. Vidare visar resultaten att fyra av de fem tillämpade osäkerhetsindexen Granger-orsakar investeringar. VIX-indexet och ett svenskt index för makroekonomisk osäkerhet visar på robusta resultat över samtliga modellspecifikationer och tester. Dessa två index bedöms dessutom stå för över 15 procent av prognosfelsvariansen vid en tidshorisont om fyra kvartal.

Place, publisher, year, edition, pages
2021. , p. 43
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:oru:diva-89232OAI: oai:DiVA.org:oru-89232DiVA, id: diva2:1524816
Subject / course
Nationalekonomi
Supervisors
Examiners
Available from: 2021-02-02 Created: 2021-02-02 Last updated: 2021-02-02Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation
Örebro University School of Business
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 168 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf